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El Banco Nacional de Canadá señaló que la tecnología blockchain podría cambiar drásticamente el futuro de los servicios financieros. En comparación con el método clásico de emisión de instrumentos financieros, la blockchain permite emitir cualquier tipo de instrumento y hace posible transacciones instantáneas, seguras y transparentes. Christopher Giancarlo, Presidente de la CFTC de los Estados Unidos, afirmó que si las tecnologías de cadenas en bloque hubiesen estado disponibles en 2008, podrían haberse evitado los detonantes de la crisis financiera de 2008-2009. Existe una extensa variedad de aplicaciones para las tecnologías de registro distribuido (DLT) en el sector financiero. Por ejemplo:

  1. Reducción de los riesgos por manipulación y el pago automático de dividendos.
    El almacenamiento de la información de propiedad sobre un registro distribuido reduce al mínimo el riesgo de manipulación de los instrumentos y, mediante contratos inteligentes, se pueden pagar dividendos automáticamente. En otras palabras, la aplicación de la tecnología blockchain puede transformar las reglas de juego del mercado.
  2. Tokenización de activos y reducción de intermediarios.
    Teniendo en cuenta que la blockchain está diseñada para remover intermediarios, los activos tokenizados pueden sustituir a los bancos custodios. En definitiva, los activos se transfieren directamente a través de la blockchain y por lo que no hay necesidad de almacenarlos con terceros. De este modo, en las bolsas de valores tradicionales, el papel central lo desempeñan los agentes de transferencia de valores, que actúan como terceros intermediarios en la transacción. Sólo en los Estados Unidos y Canadá figuran más de 350 agentes de transferencia de valores que, en nombre de más de 15.000 emisores, mantienen registros de más de 100 millones de accionistas. En la actualidad, un título puede almacenarse en cinco o seis niveles de confianza (corredores de bolsa, bancos del vendedor, gestores fiduciarios locales, gestores fiduciarios mundiales, el depósito central). Sólo la Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) genera por sí sola más de US$ 1.000.000.000 en ingresos anuales, sirviendo 1,6 trillones de transacciones.
  3. Disminución gradual del tiempo de transacción.

Por lo general, para confirmar y liquidar cada transacción, es necesario completar una serie de validaciones y verificaciones. Por este motivo existe el tiempo de liquidación de mercado T+2 y T+3, durante el cual los inversores esperan a que lleguen los fondos. La tecnología Blockchain reduce este tiempo casi a cero. Eliminar esta “brecha temporal” podría ahorrar a los bancos miles de millones de dólares como resultado de menores gastos de capital. Asimismo, es posible hacer un STO a partir de una IPO clásica y aprovechar todos los beneficios de blockchain. Un ejemplo es la Bolsa de Valores de Singapur, que ya ha establecido su propio mercado de STO.

  1. Menores costos de transacción y una interacción más eficiente entre inversores.
    Los clientes de instituciones financieras obtendrían una variedad de ventajas como resultado de la implementación de la tecnología blockchain en las acciones de capital, en particular, menores costos de transacción y de servicio. Pequeños y grandes inversores podrán interactuar entre sí de manera más eficiente, las transacciones serán más rápidas, más fiables y más seguras. Esto permitirá un acceso masivo a los mercados de valores.

JPMorgan y el Banco Nacional de Canadá ya han utilizado la tecnología blockchain para emitir papeles de deuda por 150.000.000 de dólares. También han participado gigantes de la industria como Goldman Sachs, Pfizer, Legg Mason y Western Asset. Según la revista Forbes, la introducción masiva de la tecnología blockchain se producirá en un lapso de 4 a 7 años.

Beneficios a simple vista