O Banco Nacional do Canadá observou que a tecnologia de blockchain pode mudar drasticamente o futuro dos serviços financeiros. Comparado ao método clássico de emissão de valores mobiliários, o blockchain permite tokenizar qualquer tipo de ações e torna as transações instantâneas, seguras e transparentes. Christopher Giancarlo, presidente da Commodity Futures Trading Commission dos EUA, afirmou que, se as tecnologias blockchain estivessem disponíveis em 2008, elas poderiam ter evitado o desencadeamento da crise financeira de 2008-2009. Existe uma ampla variedade de aplicativos para DLT (Distributed Ledger Technologies) no setor de ações. Por exemplo:
- Redução dos riscos de manipulação e pagando automaticamente dividendos. O armazenamento de informações de propriedade em um livro distribuído minimiza o risco de manipulação de valores mobiliários e, por meio de smart contracts, os dividendos podem ser pagos automaticamente. Em outras palavras, a aplicação da tecnologia blockchain pode transformar as regras do jogo no mercado.
- Tokenização de ativos e minimização da quantidade de mediadores. Como o blockchain é projetado para remover intermediários, ativos tokenizados podem expulsar bancos depositários. Afinal, os ativos são transferidos diretamente através do blockchain e não há necessidade de armazená-los com terceiros. Assim, nas bolsas de valores tradicionais, o papel central é desempenhado pelos agentes de transferência de ações, que são intermediários de terceiros na transação. Somente nos Estados Unidos e no Canadá, existem mais de 350 agentes de transferência de ações que, em nome de mais de 15.000 emissores, mantêm registros de mais de 100 milhões de acionistas. Atualmente, um título pode ser armazenado em cinco ou seis níveis de confiança (corretores de câmbio, bancos do vendedor, gerentes locais de confiança, gerentes globais de confiança, depositário central). Somente a Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) sozinha gera mais de US $ 1.000.000.000 em receita anualmente, atendendo a 1,6 quadrilhão de transações.
- Tempo de transação gradualmente diminuído. Normalmente, para confirmar e liquidar cada transação, é necessário concluir uma série de confirmações e verificações. Essa é a razão do mercado atual de T + 3, em alguns casos, T + 2, tempo de liquidação, o que faz os investidores aguardarem a chegada dos fundos. A tecnologia Blockchain reduz esse tempo quase a zero. Fechar o “hiato temporário” poderia economizar bilhões de dólares para os bancos como resultado da redução de gastos de capital. Há também um lugar para fazer STO do IPO clássico e usar todos os benefícios da blockchain. Por exemplo, a Bolsa de Cingapura já estabeleceu seu próprio mercado de STO’s.
- Custos de transação mais baixos e interação mais eficiente entre investidores. Os clientes das instituições do mercado financeiro terão várias vantagens em implementar a tecnologia blockchain em ações, incluindo custos mais baixos de transação e o custo do serviço de valores mobiliários. Pequenos e grandes investidores poderão interagir com mais eficiência, as transações se tornarão mais rápidas, mais confiáveis e mais seguras. Isso permitirá que as grandes massas tenham acesso aos mercados de valores mobiliários.
O JPMorgan e o Banco Nacional do Canadá já usaram o blockchain para emitir títulos de dívida por US $ 150.000.000. Também participaram da indústria gigantes como Goldman Sachs, Pfizer, Legg Mason e Western Asset. De acordo com a revista Forbes, a introdução em massa da tecnologia blockchain ocorrerá em um intervalo de 4-7 anos.
Visão geral dos benefícios
- Negociações com tokens de securitização
- Tempo minimizado da transação
- Oferta de token de securitização (STO) / IPO tokenizado
- Maior liquidez
- Distribuição de dividendos
- Redução de custos de transação
